Schwellenländer-ETFs bergen höheres Klumpenrisiko als MSCI World

KI-Zusammenfassung

Schwellenländeraktien haben in den vergangenen Wochen trotz des Irankriegs bemerkenswert zugelegt; der MSCI Emerging Markets profitierte dabei in großen Teilen von einer kleinen Zahl von Chipaktien. Für ETF-Anleger, die auf Diversifikation setzen, wird die wachsende Konzentration jedoch zunehmend zum Problem: Das Klumpenrisiko in Schwellenländer-Indizes übersteigt mittlerweile sogar das des MSCI World. Die Erholung wirkt auf den ersten Blick paradox, da der Irankrieg die Volkswirtschaften vieler Schwellenländer belastet. Nach der Blockade der Straße von Hormus hatten Analysten vor der Abhängigkeit vieler dieser Märkte von Energieimporten aus der Golfregion gewarnt. Auch wenn sich derzeit eine Entspannung abzeichnet, bleibt die für den Öltransport zentrale Meerenge weiterhin blockiert.